Fondi Immobiliari: cosa sono e come funzionano

I fondi immobiliari rappresentano una forma d'investimento sempre più popolare tra coloro che desiderano diversificare il proprio portafoglio e accedere al mercato immobiliare senza dover acquistare direttamente proprietà. In questo articolo, esploreremo cosa sono questi particolari tipi di fondi.
 

Cosa sono i fondi immobiliari

I fondi immobiliari sono strumenti di investimento collettivo che raccolgono capitali da diversi investitori per acquistare, gestire e vendere proprietà. Gli investitori acquistano quote del fondo, diventando così proprietari indiretti degli asset detenuti dal fondo stesso. Questo permette anche a chi non dispone di grandi capitali di investire nel mercato e beneficiare dei suoi potenziali guadagni.
 

Come funzionano i fondi immobiliari?

Il funzionamento di questi fondi è relativamente semplice. Un fondo raccoglie denaro dagli investitori e lo utilizza per acquistare e gestire proprietà. I ricavi generati, come affitti o plusvalenze dalla vendita, vengono distribuiti tra gli investitori proporzionalmente alle loro quote. Esistono principalmente due tipi di fondi immobiliari: quelli aperti e quelli chiusi. I fondi aperti permettono agli investitori di entrare e uscire dal fondo in qualsiasi momento, mentre quelli chiusi hanno una durata predeterminata e non permettono il ritiro del capitale fino alla scadenza dell’accordo.
 

Tipi di fondi immobiliari

Un fondo privato è destinato a un gruppo ristretto di investitori, spesso istituzionali o con un alto patrimonio netto. Questi fondi offrono maggiore flessibilità nella gestione degli investimenti e possono perseguire strategie di investimento più complesse rispetto a quelli pubblici.
Un fondo familiare è creato per gestire e preservare il patrimonio di una famiglia, facilitando la gestione degli immobili stessi, la pianificazione successoria e la distribuzione del patrimonio tra i membri della famiglia. I fondi che acquistano asset sono focalizzati principalmente sull'acquisto e gestione di proprietà, includendo diverse tipologie di palazzi, come residenziali, commerciali, industriali e terreni, con l'obiettivo di generare reddito da affitti e ottenere plusvalenze dalla vendita degli immobili.
 

Vantaggi e svantaggi dei fondi immobiliari

Investire in questi fondi offre diversi vantaggi. Permette di diversificare il proprio portafoglio, riducendo il rischio associato all'investimento in singole proprietà. Inoltre, i fondi immobiliari permettono anche a chi ha capitali limitati di accedere al mercato, beneficiando delle economie di scala e della gestione professionale. I fondi aperti offrono una maggiore liquidità rispetto agli investimenti immobiliari diretti, permettendo agli investitori di acquistare e vendere quote del fondo con maggiore facilità. Tuttavia, ci sono anche degli svantaggi da considerare. I fondi possono avere costi di gestione elevati, che possono ridurre i rendimenti netti per gli investitori.
Inoltre, come ogni investimento, sono soggetti al rischio di mercato: il valore degli immobili può diminuire, influenzando negativamente i rendimenti del fondo. Chi investe non ha controllo diretto sulle decisioni di gestione e deve affidarsi a terzi.
 

Fondi immobiliari in Italia

In Italia esistono numerosi fondi, gestiti da diverse società di gestione del risparmio (SGR). Tra i più rilevanti troviamo quelli gestiti da primarie SGR, che offrono una vasta gamma di opportunità di investimento in diverse tipologie di immobili. Le SGR italiane sono responsabili della gestione dei fondi, selezionando e acquistando proprietà, gestendo gli asset e distribuendo i ricavi agli investitori. Alcune delle principali SGR italiane includono Generali Real Estate, DeA Capital Real Estate e Coima. 

Investire in fondi immobiliari può essere una scelta intelligente per diversificare il proprio portafoglio e accedere al mercato con un capitale limitato. Tuttavia, è importante essere consapevoli dei costi e dei rischi associati a questi strumenti. Con la giusta ricerca e una valutazione attenta, i fondi possono offrire un'opportunità di investimento interessante e potenzialmente redditizia. 

Se sei interessato a esplorare ulteriormente questa forma di investimento, considera anche le nuove piattaforme di equity crowdfunding immobiliare, come quella offerta da BuildBull, che combinano il potenziale del mercato con la flessibilità del crowdfunding.